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在全球经济一体化趋势正不断加强和中国即将加入WTO的背景下，研究与借鉴国外大型跨国工业公司的对外扩张战略，探讨中国大型工业企业的国际化经营问题，具有特殊重要的意义。本文对跨国工业公司的现状，跨国经营的国际经验进行了分析和总结，在此基础上讨论了中国大型工业企业为什么要进行国际化经营，以及国际化经营战略选择的若干问题。
一、跨国公司中的工业企业
当今的世界经济中，一批跨国大企业正扮演着主要的角色。根据联合国贸发会议1998年公布的数据，1997年全球共有跨国公司4．5万家，其子公司25万家。这些企业控制了世界生产总值的40％―50％，国际贸易的50％―60％，国际技术贸易的60％―70％，产品研究与开发的80％―90％，以及对外直接投资的90％。其中，由世界权威性财经杂志美国《财富》每年评出的全球500强，虽然在数量上只占跨国公司总数的1％左右，但其销售额却占全部跨国公司总销售额的90％。并且从行业集中度和其生产经营与其他跨国企业的相关性等经济指标看，全球500强都有着极强的代表性。联合国《1999年世界投资报告》的统计表明，全球工业500强的总销售额在1989年已达45911．5亿美元，到1993年则增长到54028．3亿美元，平均增长4．15％，高于同期世界经济增长速度。1990―1993年，全球工业500强的销售总额、资产总额尽管分别年均增长2．1996和5．22％，利润却出现了每年13．34％的负增长。而同期服务业的情况则好得多，比较1990―1993年度全球服务业500强的经营规模，在服务业的8个类型中，除储蓄机构外，其他7类企业的资产或销售额均高于全球工业500强，其中总量增长最快的寿险业和金融公司资产总额年均增长分别高达18．22％和14．62％。其次，公用事业、商业银行、运输和零售业的资产或销售额增长分别为8．88％、7．70％、7．37％和7．19％，显示了服务业较之工业企业更强劲的增长势头。这也体现在1994年的全球综合500强中，服务业跨国公司超过半数，接近270家，工业企业在数量上则相对落后。1995年以后，这一情况有所改观，从500强前10名的变化中可以看出，近几年全球500强中的前10名企业，1994年工业企业有4家，1995、1996年均占到5家，1997年上升为6家。1998年，由于全球并购浪潮加剧，全年发生了12500件并购案，总额达1．6万亿美元，创下了企业并购的历史最高纪录，因而极大地改变了世界500家大企业的排行阵容。工业企业规模扩大，在前10名中的数量继续保持在6家。并且，从1996年开始，工业企业一直占据前2位(见表1)。表2、表3是从营业额、利润额、资产额等指标对工业行业与其他产业以及工业部门内部的比较结果。
通过以上分析可以看出：(1)在世界大型跨国公司中工业企业无论从企业数量、经营规模，还是利润额等指标来看，仍占据了举足轻重的地位。1998年全球综合500强的前10位中就有6家工业企业入围。(2)传统工业(包括资源密集型工业和劳动密集型工业)由于劳动力成本的增加、产品价格的下降，利润额持续下跌，导致国际竞争力的进一步滑落。1998年，排在工业行业内部的最后3位分别是：矿业、原油生产业和工程建筑业，利润亏损额分别为19．4亿美元、18．0亿美元和7．3亿美元。(3)新兴工业，即劳动、资本和技术相结合的产业，如一些制造业、信息产业等则迅速发展，利润大幅增加，国际竞争力进一步增强。通讯业、电子和电气设备业、计算机和办公设备业、计算机服务和软件业的利润排名持续上升。汽车及汽车零件业和制药业等1998年都有不俗的表现。
二、中国大型工业企业为什么要进行国际化经营
跨国公司为什么会存在，或者说企业为什么要进行国际化经营?国外研究的基本结论是，跨国公司的垄断优势、比较成本和交易费用等因素促进了跨国经营的出现或是外国直接投资的产生。根据海墨和金达莱伯杰(Hymert and Kindleberger)的观点，跨国公司拥有某些垄断优势，诸如：(1)对某种专门技术的控制；(2)对某些原材料来源的垄断；(3)经济规模优势；(4)对销售渠道的控制；(5)产品开发和更新能力等，促成了跨国经营或外国直接投资。邓宁(Dunning)提出的OLI模式，认为所有权优势(Ownership)、位置优势(Location)和市场内部化优势(Internalization)是三个最基本的决定跨国公司的行为或外国直接投资的要素。OLI模式中的所有权优势是海墨和金达莱伯杰垄断优势的承续，而位置优势吸收了传统国际贸易比较成本学说的思想；市场内部化则是来源于科斯等人的交易费用学说，认为将非完美性市场内部化可以节约交易费用。
上述基本理论能较好地解释外国企业为什么要到中国来投资。跨国公司到中国投资，一是它们具有资本、技术和行政管理能力方面的垄断优势；二是中国的低廉的劳动力成本的比较优势；三是直接投资可以降低某些产品或技术通过市场转移时的交易成本。但是，根据以上理论却很难得出中国企业需要跨国经营或外国直接投资的结论，因为中国企业在总体上说并不具有垄断优势，并且中国企业的比较优势在于母国劳动密集型产业。另外，根据邓宁的外国直接投资的“投资周期论”，中国目前正处于人均GNP400―1500美元的第二等级的过渡阶段，处于这一阶段的国家需要重点考虑的是如何更好地吸引外资以解决资本投资不足和就业问题。这些方面似乎都向我们昭示，中国企业在短期内尚不具备跨国经营，特别是外国直接投资这种形式。那么，我们为什么要提出中国大型工业企业的国际化经营这一问题(正因为如此，我们在这里选择了与“跨国经营”同义但不太扎眼的“国际化经营”一词)?
我们认为中国大型工业企业在现阶段需要进行国际化经营的原因主要有以下几方面：
1．中国大型工业企业的市场问题。我们过去经常讲，外商到中国来投资是看中了中国的巨大市场，我们同样可以说，中国大型工业企业进行国际化经营同样也是为了市场，但是，为什么中国企业要舍近求远，把产品卖到国外市场或者在外国直接投资?中国大型工业企业的市场问题可以归纳为三个层次：第一，所谓中国市场巨大是一种被夸大了的说法，中国有近13亿人口，这是一个非常诱人的潜在市场，但是，现阶段中国市场容量并不如想像的那么大。这是因为中国农村人口众多和耕地稀少的紧张关系始终是影响中国经济发展的基本现实，农业劳动生产率低和农业人口收入少成为限制中国工业消费品市场扩展到广大农村的一个重大因素。因此，我们常常看到许多工业品在城市市场的竞争几乎到白热化的程度，但难以扩大到农村市场的情况。国内市场的限制使一些大型工业企业盯住了国外市场。第二，中国一些竞争性工业行业，经过一段时期的调整，产业集中度已有明显上升，并且已经达到克尼克波克所提出的松性寡头垄断市场，即一般竞争者多于4家公司而少于20家公司的市场结构，在这种市场结构中各竞争者之间战略性行为会互相制衡或产生激烈的反应。当一家公司率先投资于某一国外市场，其余几家也会跟进。我国的家电行业目前呈现出较为典型的松性寡头垄断市场，因而也是具有较强国际化经营倾向的行业。第三，消费者偏好以及对产品的选择会由于收入水平高低而产生不同的层次。一般说来新产品是为了满足高收入国家选择性极强的市场而产生。由于新产品在其发育成长时期，需要从市场不断得到信息反馈，以改进其性能，所以生产基地应靠近市场为好，这样就产生了外国直接投资的需求。
2．中国的比较优势在于劳动密集型产业，而现阶段农业和服务业都不具有比较优势，工业是可能发挥这种比较优势的行业。从现在到2020年是中国劳动力资源最为丰富的时期，估计劳动总供给量在2020年会达到9500万左右的峰值，因而也是劳动力成本相对低的时期，发展劳动密集型产业在中国具有比较优势，也是减轻就业压力的可行选择。中国农业由于人多地少这一资源禀赋特征，长期以来形成了高度分散的小规模经营方式，在集约化规模经营的现代农业冲击之下，已失去比较优势，目前我国主要粮食价格高于国际市场价格10％―70％。中国的服务业则受经济发展阶段的制约，发展相对落后，目前与发达国家的服务业相比较有很大的差距，更谈不上比较优势。因此，劳动密集型产业优势不可能在农业和服务业中体现，而我国工业在过去10多年的时期内，已完成了出口资源密集型产品向劳动密集型产品的转变，目前工业制成品的出口正在向深加工方向发展。这种趋势说明了中国劳动密集型工业产品在国际市场上具有比较优势。而中国大型工业企业可望以其资本和技术上的优势，改造和提高劳动密集型产业，增强国际竞争力，进行国际化经营。
3．按人均计算中国是一个资源贫国，中国大型工业企业对外国直接投资可以利用别国的资源优势，直接投资可以降低通过市场转移资源的交易成本。与此同时，中国企业所需要的先进技术也可通过对外国直接投资来获得。直接投资可以克服技术交易过程中直接定价的困难，以及各种贸易壁垒。
所以，中国大型工业企业进行国际化经营是深层次地介入国际经济分工和在国际市场上参与生产要素的获取利用的重大举措，使其成为资本多源多向的跨国流动中的有机组成部分。从中国一些大型工业企业的情况来看，开始实施国际化经营战略的工业公司和准备跟进的工业公司已有一定的数量，例如，青岛海尔正在实施的“国内生产国内销售、国内生产国外销售、海外生产海外销售各占1／3”的“3个1／3”国际化经营战略，必将导致其他大型家电企业制定迅速跟进的战略反应。
当前，中国正处于经济起飞阶段的持续快速增长时期。据世界银行1998年《世界发展报告》统计显示，以人均GNP计算，中国已告别“低收入国家”，首次进入“中等收入国家”之列。经济实力和综合国力的增强都表明中国已具备形成一批国际级大企业的条件。从国民经济整体发展的战略高度来认识，大型工业企业参与国际化经营并逐渐培育及发展出一些具有世界级水平的大型跨国工业企业，不仅是中国经济积极参与国际竞争的需要，也是我国实现跨世纪长远战略目标的需要。
三、跨国工业公司对外扩张战略的国际经验
纵观跨国工业公司的百年兴衰史，我们可以从中总结出其对外扩张战略的若干国际经验。
1．跨国经营战略：渐进性和创新性。跨国工业公司的跨国经营战略主要特征，一是跨国经营方式的渐进性；二是跨国经营战略的创新性。
跨国工业公司的发展历史表明，几乎所有的企业都是从国内市场起步，然后以母国为基地，逐步走向世界，最终发展成跨国企业的。从大多数跨国工业公司走向世界的过程来看，从国内经营到跨国经营是一个从被动到主动，从量变到质变的渐进过程，并不是一蹴而就的突然飞跃。绝大多数工业企业在成为跨国公司之前，对跨国经营方式的选择都采取了“先易后难，逐步升级”的战略。一般工业企业最常见的跨国经营逻辑是：纯国内经营*通过中间商间接出口*企业自行直接出口*设立海外销售分部*建立海外分公司跨国生产。企业出口行为专家，美国密歇根大学的Cavusgil教授把企业经营的国际化分为五个阶段：国内营销阶段、前出口阶段、试验性地卷入阶段、积极投入阶段和国际战略阶段。当然，由于现代科学信息技术的发展以及资源调动能力的提高，现在一些工业企业在国际化的进程中也可以跳跃许多中间阶段，特别是在其国内已经具有良好发展基础和巨大发展潜力，并且得到所在国政府大力支持的工业企业。
跨国工业公司的跨国经营战略的创新性是跨国工业公司不断适应环境变化的结果，它相继经历了由多国国内到简单一体化，再到复合一体化的由低到高的发展阶段。跨国工业公司首先实行的是多国国内经营战略，即针对不同的市场在当地组织生产和销售。这一经营战略的主要特征是子公司具有高度自主权，作为独立的经营实体，采取行动对自己价值链上的行为负责。以后，随着贸易壁垒的减少，通讯技术的进步和国际竞争的加剧，企业日益倾向于利用外部资源服务于自身的价值增值。跨国工业公司因此加强了与海外子公司、分包商和被许可人等的联系，由此产生了简单一体化的企业经营战略。
近年来，许多跨国工业公司已超越了简单一体化战略，上升到更为高级的“复合一体化”战略，即把子公司的经营活动纳为其整体价值链的组成部分。通讯和信息技术方面的突破使跨国工业公司得以在更广阔的区域内及时协调更多的子公司行动。各国市场需求结构的趋同也是促进复合一体化战略形成的重要因素之一。随着越来越多的产品以相同或类似的面孔和方式销往不同的国家，竞争迫使企业寻求其整体价值链的成本节约和利润最大化，所有这些都要求跨国公司根据整体利益最大化的原则，重新安排自己的职能布局和生产布局，需要母公司与其子公司和联盟企业之间加强联系和协调，采取一致的行动。因此，在复合一体化经营战略下，不同国际区位独立行为的价值，不是依据其在东道国获得的利润来衡量，而是根据其对工业跨国公司整体目标作出的贡献来判断，这也就是跨国工业公司全球经营战略。
2．国际投资战略：由资源―劳动密集型产业转向资本―技术密集型产业。据《1999年世界投资报告》，目前世界上共有跨国公司6万家，这些跨国公司控制着国际投资的90％，从此意义上说，国际直接投资实际上就是跨国公司的对外直接投资。
伴随国际直接投资的迅速增长过程，跨国公司的投资战略显示出了以下的阶段性特征，也从一个方面反映了跨国工业公司的投资战略变化过程。战后，跨国公司的资金一直流向资源―劳动密集型产业，如初级资源产品开发及加工业产品。70年代中期以来，开始转向资本―技术密集型产业。70年代后期(1975―1980)，跨国公司在资本―技术密集型产业的年投资增长率达21％，而同期资源―劳动密集型产业年投资增长率仅为17％。80年代后期，跨国公司在资本―技术密集型产业的投资有很大发展，资本―技术密集型产业吸收国际直接投资占投资总量的比重从27％增加到38％，90年代达到40％，并且制造业仍然是主要发展中国家和地区吸收国际直接投资最大的产业部门，发达国家的对外投资40％投向了制造业。此外，在资本一技术密集型产业内部，R＆D水平较高的资本―技术密集型产业投资的增长也要快于非R＆D资本―技术密集型产业，例如在制药、通讯及计算机设备等产业。
3．跨国兼并战略：回归主业和协作型竞争。跨国公司自诞生之日起，购并活动就没有间断过，购并已成为跨国公司进行国际直接投资，进入国际市场的一个重要方式。纵观跨国购并的百年浪潮，我们发现并购的战略虽几经变化，但主题是回归主业和协作型竞争。
第一阶段：在二战前，跨国工业公司的经营方式主要是通过对产品生产、销售各个环节的管理和优化来促进企业发展的。这一阶段，美国的跨国工业企业进行了最初的并购尝试。由于这一期间，企业大都是单一的产业形态如钢铁、汽车等，因此生产企业出于掌握原材料供应和产品销售的主动权以及控制更多的生产环节，需要兼并上游或下游企业。例如成立不久的通用汽车公司1925年收购了英国的伏克斯豪尔公司，1929年收购了德国的亚当?奥佩公司，1932年收购了澳大利亚的霍尔登公司。其他公司如杜邦公司、美国烟草也有类似的行为。 |
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