【摘要】本文通过分析《金融企业会计制度》对证券业的影响,指出在新制度环境和市场环境下券商的发展对策,为券商提高财务管理水平,增强竞争能力,逐步走出行业困境,以及对整个证券行业的规范发展,提供一定的借鉴意义。
一、证券业执行《金融企业会计制度》的必要性
2004年1月1日起,《金融企业会计制度》在中国所有的证券公司实行,到现在已经两年多了,新制度给证券业带来的影响已经显现出来。
《金融企业会计制度》适用于经中国人民银行、中国证券监督管理委员会和中国保险监督委员会批准,在中华人民共和国境内注册的政策性银行、商业银行、保险公司、证券公司、信托投资公司、金融资产管理公司、租赁公司、财务公司及所属分支机构等。
以前证券公司主要执行的是1999年颁布的《证券公司会计制度一会计科目和会计报表》。这一会计制度虽然对于规范证券公司的会计核算,反映证券公司财务状况和经营成果发挥了积极而重要的作用。然而,时隔近5年,该制度已在很多方面不合时宜;证券公司无论从公司规模,还是从业务拓展;无论是公司内部管理,还是政府监管层的监管要求;无论是我国会计制度本身的改革和发展,还是广大投资者对会计信息的关注,都发生了深刻的变化。原有的会计制度亦不能真实反应券商的实际经营情况;不能满足广大投资者对证券业会计信息的需求。另外,自从我国加入WTO以后,证券行业在国内、国际的竞争也在加剧,建立既符合中国国情、又适应市场经济发展要求的证券公司会计制度已成为当务之急。《金融企业会计制度》在实施方面采取了逐步推进的方式。即首先于2002年1月1日起在上市的金融企业(包括上市的证券公司)和外资金融企业实施;2004年1月1日起在所有金融企业(包括证券公司)执行。
新《金融企业会计制度》与1999年颁布的《证券公司会计制度》相比更加详尽、规范、严谨。这对于提高我国证券公司的会计信息质量,增强会计信息披露的透明度,防范金融风险,促进我国金融企业会计制度与国际接轨有着重要意义。从宏观意义上来讲,证券公司执行《金融企业会计制度》,必将提高证券行业会计信息的透明度,全面提升证券公司在社会中的公信力;从微观意义上来看,证券公司执行《金融企业会计制度》,必将促进证券行业在具体经济业务的处理上,采用更为谨慎的会计政策,同时在会计信息的披露上,将更加及时、充分和完整。这不仅可以夯实证券企业的资产,挤干利润中的水分,还可以及时提示证券企业所面临的潜在风险,大大增加会计信息的透明度。
二、《金融企业会计制度》的执行对证券业的影响
在新制度实施以后,给券商带来的影响是在预料之中的,但《金融企业会计制度》究竟会给国内证券公司带来哪些影响,证券公司又将如何应对是业内人士所关心的。本文将就这些问题进行初步探讨。
《金融企业会计制度》实施两年来对证券业的影响表现为以下几个方面:
(一)资产核算方法的改变使券商的资产“缩水”严重 众所周知,2001年下半年,股市进入连续几年的熊市阶段,证券公司开始全面陷入困境,历史遗留问题逐步暴露出来。国内券商的不良资产比例一直居高不下。《金融企业会计制度》实施之前,证券公司需要计提的准备大致只有坏账准备、投资风险准备两项。但新的会计制度重新对资产进行了定义,由此引起券商多项资产核算方法的改变。新制度中,资产是指过去的交易或事项形成并由企业拥有或者控制的资源,该资源预期会给企业带来经济利益。根据资产的定义,当企业某项资产不能或者可能丧失为企业带来经济利益的能力时,就有必要转销资产的账面价值或者计提资产减值准备等。因此,新会计制度中扩大了减值准备的计提范围,把计提范围扩大到了8项,增加的有固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、抵债资产减值准备(如有)等等。计提减值准备不仅范围扩大了,而且提取的比率也需要提高,这些都会导致资产的缩水。这在一定程度补上了可钻的空子,减少了虚报资产的可能性.以海通证券为例,2004年海通证券的坏账准备金是19.45亿,与2003年报的4551万元相差了19亿。这显然给券商带来不小的压力。总体而言,证券公司总的资产规模会大大缩水,甚至不少券商净资产可能出现负数。券商资产规模的大幅缩水,引发的后果将是,有的券商因取得主承销商资格、银行间拆借市场的资质、开展业务创新(如券商发债)的门槛与公司总资产、利润、净资本紧密挂钩,而面临丧失资质的风险,有的甚至会出现破产。
