| 摘 要：文章指出，会计信息生产的垄断性、会计信息的外部效应公共物品性和会计信息市场的信息不对称性导致会计信息市场的不完全性是会计信息市场失灵的主要经济学原因。政府的介入可以解决会计信息市场失灵，达到“帕累托改进”。但政府的角色是制定与监督各种“博弈规则”，管制的目的是为了纠正市场失灵和创造一种公平竞争的环境，管制的目标应该是“市场效率和社会公平”的有效结合。 关键词：会计信息市场 市场失灵 财务舞弊 市场管制 透明、充分的会计信息不仅是各种交易，特别是投资交易所不可或缺的，而且在宏观上也具有严重的经济后果。会计信息独特的生产成本的补偿、消费的支付方式以及中介机构市场角色构成会计信息商品独特的生产、交换和消费循环。因此，充分认识会计信息市场特殊性并采取正确的监管方式具有十分重要的意义。 一、会计信息商品的特殊性 马克思主义的商品经济理论告诉我们，商品价值关系的本质是人们相互交换劳动的关系。只要一种劳动能创造某种使用价值，那么，无论这种劳动凝结于什么形式的产品上，它都可以与其他劳动作等价的交换。 1.会计信息的商品属性。会计是按照一定的计量规则和方法对经济活动耗费和所得过程的总结，它传递一个企业有关资产及其这些资产来源、收入及其与这些收入相对应的成本费用、在一定期间经营成果及其分配、提供关于投资者权益以及根据上述信息进一步加工形成的新信息。会计信息在未被使用前，其使用价值蕴含在其载体———凭证、账簿、财务报告中。会计信息的生产是有成本的，企业生产会计信息所耗的资源需要获得补偿，这种补偿必须通过交换实现其使用价值才得以实现。会计的产品———会计信息是一种经济决策信息，当会计信息被利用后，即会计信息的使用者根据这些信息了解企业过去所发生经济活动过程的财富流动及存量，在此基础上预测企业未来的经济活动，从而制定有关投资、信贷和其他决策，而这些决策的结果最终将影响整个社会的资源配置与财富分配。此时，会计信息潜在的使用价值因而就变成现实的使用价值。 价值是“在商品的交换关系或交换价值中表现出来的共同东西”。一种产品，要变为商品，这个产品必须通过交换转移到另一个把它当作使用价值来用的人手里。从信息需求者的角度来看，会计信息的消费者首先表现为投资者（企业业主或所有者），会计信息的生产费用最终是由投资者来承担的。也就是说，投资者为了获得会计信息，愿意承担这些费用，并从他们应获得的利益中扣除。会计信息的生产费用从投资者那里获得补偿，体现了交换价格。会计信息在这两个不同利益主体之间发生商品交换行为是会计信息的基本商品属性。其次，与一般的商品交易不同，会计信息的交换价格是以成本补偿所体现出来的，而不是直接通过货币来交换，因此，会计信息的交换价格更主要的是体现一种交换关系。 当然，对会计信息是否是一种商品，一直存在争论。一般地讲，技术性、应用性信息作为一种劳动产品，为了保持它的流通、使用与再生产，就必须依照价值法则，使信息生产者及使用者在交换中得到对等的经济补偿。也就是说，技术性、应用性信息在它的生产者、传递者与消费者之间流通时，遵循商品货币形式与等价交换的原则。与信息的使用价值相比较，信息的交换价值具有不同的特点，使用价值主要在于信息的有用性，是信息所固有的，而交换价值则是在商品生产条件下产生的特定属性，在市场经济条件下，技术性、应用性信息都会被商品化。财务报表作为会计信息的物质载体是脑力劳动的产物，具有交换价值，因而是一种商品。 2.会计信息商品的特殊性。会计信息商品不仅有商品共性特征，而且还有个别特殊性。不仅表现在会计信息生产的垄断性，还表现在会计信息商品在流通过程遵循W→（C+V） →W价值规律，只转移使用权，而不转移所有权等方面。 一般商品的流通过程是W→G→W，也就是都要通过货币作为中介。在W→G阶段，让渡商品自身的使用价值，换得一定量的货币，然后在G→W阶段再用货币去换得另一种使用价值。而会计信息商品的流通与再生产有其特殊性。会计信息商品的流通是遵循W→（C+V） →W的过程，其中（C+V）是会计信息的生产成本。企业所有者愿意从剩余价值中划出一部分，作为补偿会计信息的生产成本，从而使企业管理当局可以进行会计信息的再生产。这种分析与马克思将簿记成本作为一项流通费用看待是一致的。国家作为宏观经济调控者，也需要使用会计信息。国家各职能部门有权要求企业向其提供会计信息，并允许让会计信息成本作为一项所得税的抵减项目，因此，会计信息成本的所得税扣除额可视为国家使用会计信息而付出的代价。 一般商品在完成交换之后，商品的所有权会随着商品的使用权的转移而转移，而会计信息产品在交换中只转让其使用权，而所有权仍归企业所有。企业外部集团从交换中获得会计信息，只需获得会计信息的使用权，就可以满足他们的决策行为。因此，在会计信息的交换中，只发生使用权的转移，而不发生所有权的转移。 二、会计信息市场失灵的内因性分析 会计信息商品的特殊性决定了会计信息市场的特征，这些特性会导致市场功能的失灵。高质量的会计信息有助于人们区分效益良莠的企业，降低利益相关者决策过程中面临的不确定性，促使社会资源的趋利性流动，最终达到改善资源配置效率的目的。反之，经过粉饰和操纵的会计信息，可使投资者的利益遭受重大损失。在极端的情况下会导致市场关闭。 1.会计信息市场的运行过程及市场角色。在资本市场中，会计信息是一种有需求又有供给的物品，需求来自使用者对会计信息使用价值的诱使，而供给是出于生产者利益的驱动。会计信息市场运行过程是：企业生产注册会计师审计（财务中介机构加工）使用者获取会计信息作出投资决策企业获得新的资本进入下一个循环。 在会计信息市场中市场角色有三个：一是会计信息的垄断供给者的企业。二是股东和其他投资者是公司对外财务报告的主要使用者。既包括分散的个别投资者，又包括实力雄厚的大型投资机构或控股公司以及基金会等。还有向企业提供贷款或持有企业债券的个人或组织的债权人以及政府部门。三是审计与财务信息等中介机构。 审计是现代市场经济中的一个重要环节，审计的存在是会计信息市场的交换行为赖以正常进行的保证，是稳定市场经济秩序的一种重要机制。为满足广大投资者对决策相关信息的需求，各种财务中介机构（如信息咨询公司、投资理财公司等）以信息生产、加工和销售作为营运手段，通过取得企业公开披露信息和其他渠道的信息，经过一定的程序进行加工，将以受托责任信息为主的公开披露信息加工成为决策有用的信息。财务中介机构也是会计信息市场中不可或缺的信息中介主体。 会计信息的供需双方都需要中介机构的存在。如果会计信息被看作是具有向资本市场传递信号的功能，审计机构无疑为他们提供了信息质量的担保，以证明企业的实力，从而提高企业整体在市场的声誉；如果企业经营者的行为计量与会计信息相关，在存在激励机制的情况下，经营者要心安理得地获得企业剩余，他们便有动机提供经审计的财务报告。 2.会计信息市场失灵的经济学分析。会计信息生产的垄断性、会计信息的外部效应、公共物品性和会计信息市场的信息不对称性导致了会计信息市场的不完全性，会计信息市场失灵的主要经济学原因。 传统的会计研究一般认为，由于市场（资本市场或职业经理市场）主体间存在信息不对称，因而才产生了会计信息的对外披露，会计信息能够减少市场主体间的信息不对称，从而促进市场的有效运作。然而，在会计信息对外披露的前提下，由于企业所披露的会计信息质量上存在差异，导致使用者与企业经理人或者使用者与使用者之间对企业经济活动认识的偏差，这种偏差会造成一系列的经济后果。 |
