改革开放21年来，我国经济取得了骄人增长业绩，但金融体制改革明显的“滞后”经济增长。因体制摩擦、政策失误及微观信用基础薄弱等因素积累、形成的系统性金融风险日益突出。尤其是聚集在下面两个领域中的许多问题更不是“金融风险”一词所能概括的，必须提高到金融危机的高度来认识：一是拥有大量不良资产的银行系统；二是“赌场”似的A股股票市场。

　　银行机构风险威胁着我国金融稳定

　　当今世界许多国家和地区都深受银行危机的困扰。虽然我国没有出现大量银行倒闭，也没有出现系统性支付危机，但并不能说明我国银行置身于银行危机之外，而是恰恰相反。因为我国国有商业银行、股份制商业银行、农村信用社都面临着不同程度的系统性银行经营危机，有的还面临支付危机甚至倒闭。

　　四大国有银行：存款和贷款均占全部金融机构60％以上的工、农、中、建四大国有独资商业银行是我国金融体系的主体。这四家国有银行的安全与稳定在很大程度上决定了我国金融体系的安全与稳定。然而，通过多年的风险积累，四家银行都面临严重的经营危机。

　　1.不良资产率高。尽管经过1999年成立信达、长城、东方、华融4家资产管理公司，来收购、管理和处置建、农、中和工行剥离出来的不良资产1万多亿元，但长期以来由于弄虚作假、贷款展期、贷新还旧等诸多因素的影响，使原来不良贷款比例不能真实、全面地反映贷款质量。而产生不良资产的制度因素与经营环境还没有得到根本的改善，原有贷款存量可能进一步恶化，新增贷款的质量仍然没有保障。据估计还存在近1万亿元不良资产没有剥离出来。

　　2.资本充足率差。资本充足率是衡量银行抵御风险能力的一个综合性指标。国内外对我国国有银行资本充足率比例一致的看法是：国有银行基本上达不到《巴塞尔协议》规定的8％的要求。统计显示，到2000年9月，中国工商银行资本充足率为4.57%，农业银行为1.44%，建设银行为3.79%，只有中国银行达到8.5%.只有中国银行达到了《巴塞尔协议》规定的8％的要求。国际金融界曾有评论说，因此称中国国有银行在技术上已经破产有些言过其实，但仍不得不承认国有银行抵御风险的能力比较低。

　　3.盈利水平低。20世纪90年代以来，国有银行的盈利水平基本上呈现出一种下降的趋势。但经过国有企业三年脱困、降低营业税率等，国有四大商业银行盈利水平略有回升。2000年数据表明中国工商银行、中国银行、中国建设银行分别宣布，2000年实现利润各为50.6亿元、116.46亿元、84.9亿元、农业银行还处于亏损状态。 截至2001年6月底，中行实现利润111.06亿元，建行实现经营效益130.6亿元，工行实现账面利润逾30.13亿元，农行常规业务和专项业务合并赢利15.61亿元。其中，农行是自1996年以来的首次赢利，而建行和中行也是数年来的同期最好水平。从各家银行的公布数据来看，各家银行都有盈利。但排除考虑冲销国有银行的贷款呆账损失和其它资产损失、剔除以贷收息因素、保值贴补支出进成本等因素，我国国有银行盈利水平仍非常低下，资产利润率仍在逐年下降，说明我国银行已进入到一个“微利时代”，实际上是虚盈实亏。与此同时，各家银行的应收未收利息不断增加，贷款收息率不断下降，分支机构亏损面和亏损金额相当大。

　　股份制银行：　我国目前的10家全国性股份制商业银行的资产质量和盈利状况呈现下降趋势，存在不同程度的经营风险：比如不良贷款比例高、盈利水平低，筹资能力弱等。而90家地方性股份制银行的危机比其危机程度比国有商业银行和全国性股份制商业银行更大。主要表现在：（1）资产质量很差，不良贷款占贷款总额的比重在60％左右；（2）有相当一部分城市商业银行不同程度地发生亏损，且亏损额和亏损面有增加和扩大的趋势；（3）部分城市商业银行资本充足率低，个别城市商业银行注册资本金不能及时到位，致使城市商业银行抗风险能力弱；（4）个别城市商业银行已资不抵债，支付缺口比较大，不能支付到期债务。城市商业银行比较普遍地存在严重的经营危机，少数城市商业银行出现了支付危机，这主要是原城市信用社经营管理不善造成的风险转嫁给城市商业银行造成的。